К 1 мая должна решиться судьба НАФТА, соглашения о свободной торговле между странами Северной Америки. Если его требования не будут удовлетворены, Трамп намерен обложить канадскую сталь высокими пошлинами, и Канаде придется вступить в торговую войну. Но о ее проблемах поговорим в следующем материале, а пока сделаем обзор поля боя.
Стальные проблемы Америки
2 апреля Пекин ответил на вызов Трампа, повысившего пошлины на китайскую сталь. Попытки искать компромисс и, к примеру, увеличить закупки американских полупроводников, отказавшись от части поставок из Южной Кореи и Тайваня, не встретили отклика в Вашингтоне. И тогда Китай нанес превентивный удар — повысил пошлины на американскую продукцию, хотя речь идет всего лишь о товарах на сумму в $3 млрд. Точечный укол? Нет, перчатка поднята, и война началась.
Не будем анализировать весь театр военных действий, он обещает стать настоящим глобальным полем боя. Поговорим о стали. «Когда наша страна не в состоянии производить алюминий и сталь, мы не можем всерьез говорить о нашей промышленности. Нам нужны собственные сильные производители по соображениям обороны», — беспокоится Трамп. Но лицемерит. Либо не знает реального состояния дел. Америка закупает рядовые марки стали. А на авианосцы, подводные лодки и танки идет качественный отечественный металл. Однако люки на улицах Нью-Йорка сделаны в Индии, мостовые секции для замены проржавевших заказывают в Китае, и в итоге более четверти потребляемой стали Америка закупает за рубежом. Ибо американская металлургическая продукция дорога, и власти на местах экономят деньги налогоплательщиков и предпочитают импорт.
А ведь сталелитейная промышленность США еще со времен Второй мировой войны пользовалась наибольшей тарифной защитой и квотами, чем любая другая отрасль, и до нынешней атаки Трампа уже действовали 169 антидемпинговых правил по стали, в том числе 29 против Китая. Каков же результат?
Негативный. Американские металлурги использовали эту защиту для повышения цен, роста прибыли и зарплат руководству, но не на реструктуризацию, автоматизацию и снижение затрат. В итоге их заводы устарели и не могут конкурировать с иностранными. Вот данные Steelbenchmarker prices за 26 марта этого года — американский металл дороже всех! Так, метрическая тонна стандартного проката в Китае стоит $549, а в США $1018. Тонна горячекатаной полосы в Китае стоит $510, среднемировые экспортные цены $637, в Западной Европе $701, а в США $909 — и так далее.
И не стоит списывать проблемы на низкие зарплаты китайских и мексиканских металлургов, из-за чего их сталь дешевле американской. В Канаде они получают почти столько же, сколько и в США. Тем не менее, Канада — крупнейший поставщик стали и ежегодно экспортирует ее соседу на $5 млрд. (18,2% от общей суммы американского импорта), уступая лишь ЕС. Кстати, Китай занимает всего лишь 11-е место в списке экспортеров стали в США, включающего десятки стран, на него приходится всего лишь 4,1%. Да, с канадским экспортом есть определенные нюансы, но о них мы поговорим в следующий раз.
Старые стальные грабли
А пока удивимся непониманию американским президентом сути проблем. Трамп обвиняет экспортеров стали в демпинге, подрывающем металлургию США, но проблема отнюдь не в злонамеренном демпинге коварной Канады, а в прискорбном американском технологическом отставании. Причем, защитные меры его только усугубляют. И алюминиевая, и сталелитейная промышленность в США уже не первый год в упадке, и Трамп отнюдь не первый президент, который наступает на старые грабли, повышая стоимость иностранной продукции. То же самое делал Джордж Буш-младший — склонность республиканцев повторять одни и те же ошибки поражает!
Он в 2002 г. не только понизил корпоративные налоги, что привело в итоге к финансово-экономическому кризису, но и ввел подобные трамповским пошлины на импортный металл. Однако вышло так, как и предсказывали специалисты: американские заводы не смогли оперативно справиться со спросом, цены на сталь значительно выросли — и ударили по всей экономике. Тогда в США потеряли работу свыше 200 тыс. человек. Рост цен на сталь сделал продукцию компаний, использующих ее, неконкурентоспособной. По этой причине и чтобы избежать дорогостоящей торговой войны, тарифы были отменены уже спустя 2 года.
Эксперты уже тогда подчеркивали, что таким образом США поднимают расходы собственной промышленности, но никак ее не защищают. Черная металлургия была не столь значительной отраслью экономики, в ней было задействовано всего 140 тыс. человек, тогда как в индустрии, использующей сталь, работало 6,5 млн. человек. Мало того, десятилетия тарифной защиты не спасли рабочие места металлургов, и по данным Бюро статистики труда, занятость в отрасли сократилась с 135 000 в 2000 г. (они производили 112 млн. тонн стали) до 83 600 в 2016 г. (ок. 79 млн. тонн). И нет никаких оснований думать, что в этот раз результат будет иным.
Пик производства черных металлов в США пришелся на начало 1970-х гг. (132 млн. тонн стали). Затем показатели начали падать, и в 80-х штаты уступили СССР и Японии, а в 90-е вперед вышел Китай. Сейчас он производит 809 млн. тонн стали — это половина мирового производства! Индия также обогнала Америку. Сокращение выплавки вызвано многими факторами: уменьшением металлоемкости производства, истощением богатых месторождений руды, переносом «грязных» производств в развивающиеся страны и ориентацией на дешевый импорт — по этому показателю США занимают первое место в мире.
В 2017 г. потребление стали в штатах составило около 108 млн. тонн и 30-35 млн. завозится из-за рубежа. Вводя импортные пошлины, администрация рассчитывает увеличить загрузку собственных мощностей с 72% до 80%. Но, по оценкам министерства торговли США, рост производства стали не превысит 13 млн. тонн. Однако и это произойдет не сразу. Если вообще произойдет. Во-первых, мало верится в то, что американские производители бросятся наращивать производство — пока они сокращали его, несмотря на защитные тарифы. Во-вторых, имеющиеся мощности не способны давать дешевый металл, а новые заводы строятся не один день и даже не один год. И еще большой вопрос, захотят ли американские стальные бароны их строить, если их так опекают, так защищают, так заворачивают в тарифную ватку…
Представители отраслей, закупающих металл, вели упорную борьбу против введения новых тарифов, доказывая, что американская сталь и алюминий все равно обойдутся им дороже импорта. Что мы и видим. Даже если китайский металл подорожает на четверть, он все равно будет дешевле. И русский тоже. И даже европейский. Зато поднимутся цены на продукцию американского автопрома и авиапрома, машиностроения и судостроения, ее перестанут покупать. Множество компаний в самых разных отраслях предупреждали о возможной потере сотен тысяч рабочих мест. Даже НАСА, космическое агентство, забеспокоилось — его бюджет не предусматривает повышения цен на сталь и алюминий!
Подорожает и строительство, что ударит по рядовым американцам. Снизится конкурентоспособность экспорта США. А ведь цена на сталь в США уже и так идет вверх. По данным Steelbenchmarker prices, если 13 ноября 2017 г. метрическая тонна проката стоила $755, то 26 марта 2018 г. цена составляла уже $1018.
Бенефициары
Кто же выиграет в этой войне? О Китае можно не беспокоиться, этот тигр уже показал клыки, и плохо придется тому, кто не понял его улыбки. Выиграет Россия. Цена российского сляба, заготовки для листового проката, поступающего в порты США (около $580 за тонну), повысится на $145 в результате введения пошлин. То есть останется конкурентоспособной. Цены на американском рынке могут взлететь на $150-200, новый тариф будет компенсирован, и экспортеры продолжат поставки. Пошлины даже могут положительно повлиять на показатели российских компаний на фоне роста цен на сталь в США, отмечается в аналитической записке «ВТБ Капитал».
Так, Evraz экспортирует в США около 400 тыс. тонн слябов, а поставки стальной продукции на внутренний рынок предприятиями североамериканского дивизиона компании составляют 1,5 млн тонн в год. НЛМК поставляет на рынок США 1,6 млн. тонн и 2,2 млн. тонн соответственно, подсчитали в банке. «Согласно нашим оценкам, дополнительные издержки Evraz и НЛМК ($40 млн. и $150 млн. соответственно) будут более чем перекрыты благодаря повышению цен и загрузки мощностей», — отмечается в документе.
Evraz Group — компания с активами в России, США, Канаде, Чехии, Италии, Казахстане. Штаб-квартира в Лондоне. В 2000 г. купила американскую сталелитейную компанию Oregon Steel Mills за $2,3 млрд. В том же году подписала соглашение о покупке американской компании по производству проката Claymont Steel. Сумма сделки $564,8 млн. Главный бенефициар компании — Роман Абрамович (31,03% акций).
Группа НЛМК — компания с активами в России, США и Европе. В сентябре 2008 г. купила американского производителя проката Beta Steel за $400 млн. (в июле 2010 г. Beta Steel изменила название на NLMK Indiana). В апреле 2011 г. купила 100% активов Duferco Group за $600 млн, и с тех пор под ее контролем находятся металлопрокатные компании NLMK Sharon Coating и NLMK Pennsylvania. В 2018 году Forbes признал владельца НЛМК Владимира Лисина самым богатым россиянином с состоянием $19,1 млрд.
Думаю, вы не удивитесь, узнав, что среди бенефициаров и один из организаторов торговой войны, министр торговли США Уилбур Росс, активнее всех пробивавший высокие пошлины на импорт стали. Он сделал себе состояние на скупке обанкротившихся сталелитейных предприятий и их перепродаже — то-то в январе 2018 г. его ведомство назвало низкие цены на импортную сталь угрозой национальной безопасности США…
Любопытно, не так ли? Как просто открывается патриотический ларчик!
